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El código del buen comportamiento se basa en el respeto entre diferentes usuarios. Quedan excluidos los siguientes comportamientos / acciones:

-Insultos. Independientemente del contenido del mensaje, se considera insulto cualquier referencia despectiva hacia otro usuario. Independientemente de que se traten de respuestas a insultos previos por parte de otro usuario.

-Provocaciones. Motes que se refieran a otros usuarios de manera despectiva. Referencias reiteradas a operativas / mensajes / actitudes antiguas. Independientemente de que se traten de respuestas a provocaciones previas por parte de otro usuario.

-Críticas no constructivas. Crítica de operativas que se limite a criticar a un usuario con el objetivo de desprestigiarlo.

-Publicación de información privada o sensible acerca de otros usuarios. Consideramos que los propios usuarios son los que deciden qué información comparten con el resto del foro.

Ante este tipo de acciones se actuará de la siguiente manera:

-Por incumplimiento, sujeto a criterio del administrador del foro, el usuario recibirá un "warning".
-El tercer warning supondrá la exclusión del foro durante una semana.
-El quinto warning supondrá la exclusión del foro durante una semana.
-Al sexto warning se expulsará al usuario de manera definitiva.

Además de los criterios comentados anteriormente, puede ser sancionable con las mismas medidas:

- Reiteración de mensajes con temáticas que no estén relacionadas con la temática del foro.
- Insultos, provocaciones, ataques dirigidas a grupos sociales, empresas, regiones o cualquier otro sujeto que sin ser directamente parte activa del foro, representa a parte de la sociedad.

La aplicación de las sanciones no evita que el mensaje que las causa se pueda eliminar del foro. Por otro lado, consideramos que actuar en un foro con diferentes cuentas de usuario escapa totalmente de este código de buen comportamiento que queremos que prevalezca en el foro. Por ello HispaVista se reserva el derecho a utilizar las medidas tecnológicas que considere oportunas para evitar este tipo de acciones.

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Mensaje votado. Responder al mensaje Voto positivo Escrito por: [LARGOPLAZO] (9:04, 13/May)

¿Sell in May? Pues sí, realmente parece que funciona.


Carlos Montero - Lunes, 13 de Mayo



Las bolsas europeas han caído más del 4% en lo que llevamos de mayo, en una racha bajista que no se veía desde finales de 2019. Este mal comportamiento, en parte motivado por los fuertes ascensos anteriores y en parte por la incertidumbre comercial entre EE.UU. Y China, parece reforzar la máxima bursátil de “ven en mayo y huye”. Este dicho se basa en el histórico mal comportamiento de los mercados de valores en el periodo mayo-octubre, en comparación con el de noviembre-abril.

¿Sell in May? Realmente es difícil encontrar una explicación racional a la estacionalidad del mercado que muestra en promedio un claro mejor comportamiento de mayo a octubre que de octubre a mayo. De hecho el famoso dicho de “sell in may ….” hacía referencia no tanto a la posible caída de las cotizaciones en la época estival, como a la disminución de la actividad en el mercado bursátil que los brokers de la City londinense aprovechaban para dirigir su actividad a la temporada de carreras de caballos en los hipódromos británicos que se desarrollaba entre junio y septiembre. Ahora los brokers de la City ya no se dedican a las apuestas de los hipódromos, y sin embargo existe ese sesgo estacional bastante acusado en promedio, por supuesto no todos los años se produce. El hecho de que el mercado haya llegado al mes de mayo con fuertes subidas acumuladas en los últimos meses alimenta la posibilidad de que podamos entrar en una fase de corrección/consolidación en los próximos meses.

La estacionalidad del mercado, una simple referencia para el corto plazo. Entre las aparentes ineficiencias que muestra el comportamiento del mercado encontramos diversos sesgos estacionales, entre ellos el más notable el del mejor comportamiento relativo de octubre a mayo. Obviamente esto no es algo que se produzca de una forma regular todos los años, pero en promedio existe una diferencia significativa de rentabilidad entre el período que va de octubre a mayo y el de mayo a octubre. Como se observa en el gráfico anterior este efecto estacional ha sido bastante notable en los últimos años, en los que los meses de abril y mayor han sido propicios para la formación de techos, y los de septiembre y octubre de suelos. No es desde luego un ciclo regular y predecible que en sí mismo sirva para tomar decisiones de inversión, pero puede ser una referencia más a la hora de tratar de anticipar las oscilaciones de mercado de corto plazo. En un entorno más bien lateral como el que tenemos en los últimos años, es especialmente importante anticipar los giros relevantes del mercado ya que constituyen casi la única fuente de rentabilidad. El hecho de que hayamos llegado al mes de mayo en zonas de resistencia en muchos índices y después de una subida intensa en los últimos meses aumenta la probabilidad de que podamos estar ante una pausa del mercado que cumpla una vez más con la estacionalidad negativa de los meses de verano.


Saludos.



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