labolsa.com

Analista USA

Usted probablemente todos hemos visto u oído acerca del recientemente publicado estudio de Harvard Vivienda. Entre otras cosas, el informe analiza el hecho de que la mediana de asalariado no está en condiciones de permitirse la mediana de precio de origen y las previsiones de una caída de los precios inmobiliarios al nivel de 1999. El hecho es que el estudio llega alrededor de un año demasiado tarde para los inversores y los consumidores.

* Yahoo Finanzas
* Http://http://www.jchs.harvard.edu/

Un extracto de mi reciente artículo, "Lawrence Yun Continúa inducir a error sobre la Vivienda 'se resumen algunas de mis previsiones en el mercado inmobiliario, por primera vez en 2006:

* Precios: desde el punto máximo en 2006, los precios de la vivienda se reducirá a pre-1999.
* Comercial mercado inmobiliario también sufren
* Primer Hipotecario de hipotecas: la próxima tendencia a la corrección de la vivienda será una crisis en prime hipotecas debido a la debilidad de la economía
* Alquiler de mercado: conjunto de calor, buenas oportunidades de inversión

Los que leer 'cobrando en la Real Estate Bubble' Entiendo que el libro no se centra en la manera de navegar por la exclusión y la pre-ejecución hipotecaria mercados debido a que la oportunidad real sólo vienen en 2009-2011, dependiendo de la región. El verdadero objetivo era convencer al lector de toda la extensión de la crisis por la que detalla los riesgos en los bienes raíces y la banca y las industrias de asesorar a los inversores a corto empresas de la hipoteca (se prestan, NFI, FMT, ENG, FNM), constructores de casa (LEN , TOL, BZH, KBH, CTX), y los bancos (C, BAC, WM, JPM). Los resultados hablan por sí solas.

Otro "impresionante" la predicción de la Harvard grupo fue que Estados Unidos está "a punto de ver un aumento en la demanda de vivienda durante la próxima década." ¿Qué esperan que el mercado de la vivienda para hacer después tocando fondo en los próximos 2 o 3 años? Sólo puede ir en una dirección a partir de ahí -. La cuestión es por cuánto. Con 80 millones de boomers establecido para jubilarse en los próximos dos decenios, existe un alto riesgo de una continua, aunque más modesta vivienda exceso durante muchos años, ya que muchos venden sus hogares debido a problemas financieros o para desplazarse a una comunidad de jubilación. El hecho de que el estudio realizado en Harvard a señalar muy creíble esta posibilidad demuestra el grupo realmente no tiene una buena comprensión de todos dinámica esencial para hacer previsiones en el mercado de la vivienda y la economía.

Si bien el informe proporciona una buena presentación de lo que ya ha ocurrido, no arroja ninguna luz para los inversores debido a que la información ya se había descubierto previamente por otros que actuaron antes de tiempo. Pero una vez puesto en perspectiva, ofrece algunas advertencias dignas de crédito durante un período que casi todos los "expertos" con una audiencia más amplia base de muertos ha sido equivocado. Es posible recordar algunas de las recientes alegaciones de JP Morgan (JPM) CEO Dillon, que me comentó el mes pasado en 'JP Morgan, Bear Stearns: Más de humo de Wall Street. "

El estudio de Harvard, sigue un informe debatido ampliamente de un JP Morgan (JPM) analista puesto en libertad el 11 de junio de que las previsiones de una posible caída en los valores de origen nacional en un 30%. Una vez más, no estoy sólo unimpressed; me pregunto por qué les tomó tanto tiempo a las cosas cifra. En el momento de JPM "revelación" los precios de la vivienda ya estaban en el 21% del pico de 2006 de acuerdo con el asunto / Shiller Index. No exactamente tener un enorme esfuerzo de investigación para virar a otro 9% a partir de aquí, especialmente cuando muchos en Wall Street están admitiendo ahora que la de bienes raíces y banca crisis están lejos de haber concluido.

Lo que JP Morgan (JPM) pasarse por alto es mucho más interesante. En lugar de ello, de advertencia de una muy desagradable mercado de bonos basura, el analista downplayed la aceleración de riesgo de crédito:



EE.UU. los precios de la vivienda puede caer hasta en un 30 por ciento hasta el año 2010 y el empuje de alto rendimiento de bonos valoraciones cerca de los niveles vistos durante la última recesión, un analista de JP Morgan dijo el miércoles.



Si no interpretar esto como downplaying el mercado de bonos, entonces usted ha subestimado el riesgo de crédito. Como dije en un post anterior, no sólo el mercado de deuda collaterized seguir para conseguir lo que es peor, pronto habrá un aumento de solicitudes de quiebra empresarial.

La conclusión es que estos informes y proporcionar pronósticos absolutamente ningún valor para aquellos que saben lo que está sucediendo. Los informes sólo se sorprenderán, shock, o impresionar a las ovejas, de los cuales la mayoría de los inversores are.On una nota positiva, los informes de Harvard y JP Morgan Mayo presión los "expertos" para dejar de esconderse la verdad. Pero nada puede detener el dolor. El efecto dominó ya está en juego. Estamos aún en entrada sólo 3 o 4 de la inmobiliaria y crisis bancaria entrada y 2 de América del largo y doloroso período de corrección. Voy a garantizar que hay muchos más problemas por delante - muchas, muchas quiebras bancarias, los fondos de cobertura blowups, quiebras empresariales, el decenio de 1970-como la inflación y la evolución de los tipos de interés en el camino, y quizás incluso una fusión en los $ 40 billones globales de crédito swap defaults mercado. De cualquier manera, es muy probable que esta recesión y de bienes raíces corrección extienden por todo el mundo.
La eliminación de tu ruido de la

Los inversores sería prudente hacer caso omiso de todo Wall Street, Washington, bancos y sector inmobiliario shills estatal sobre los bienes inmuebles y crisis bancaria, la economía y los mercados de capitales. En el momento de confesar la realidad, será demasiado tarde para que pueda hacer nada al respecto. En el ínterin, su información errónea podría causar que usted pierda mucho dinero. Recuerde, una verdadera inversión de expertos es tan bueno como su última palabra. Eso significa que necesitan para ser justo antes del consenso. Ser derecho sobre algo cuando todo el mundo comparte la misma opinión no le va a ayudar mucho, incluso si resulta ser verdad. Como ahora sabemos, la casi totalidad de los "expertos" por ahí, a los economistas de Wall Street pros recibió completamente equivocado y siguen negando la realidad, mientras que unos pocos están tratando de redimir a sí mismos. Simplemente no se olvide de donde estaba hace dos años.

Los "expertos" puesta a disposición del público y nunca se le avise en el momento oportuno. Esa es la razón por la mayoría de las personas sufren durante los períodos de crisis. Auges son siempre creado por Wall Street y la publicidad de los medios de comunicación. Y cuando se produce el busto, Wall Street niega la verdad, utilizando los medios de comunicación como su pareja, mientras que la salida. Los pocos que hacen grande a cabo durante bustos son muy selectivos acerca de prestar atención únicamente a los recursos con mayor credibilidad, porque su tiempo es mejor gastado haciendo sus propios análisis.

Muchos inversores han formado sus opiniones acerca de lo que podría o no va a ocurrir para el mercado inmobiliario, la economía y los mercados de capital basado totalmente en lo que han leído y escuchado desde los medios de comunicación. Sin darse cuenta, ha dejar pasar esta desinformación servir de base para cristalizar sus puntos de vista. Como resultado, algunos creen que pueden hacerse rico comprando existencias angustiadas porque no reconocen la magnitud de los riesgos.

Los inversores se han lavado el cerebro de Wall Street y los medios de comunicación a pensar que "la compra de baja" siempre es un ganador. Lo que no se dan cuenta es la diferencia entre comprar un stock infravalorada y la compra de una angustia de seguridad. La compra de una angustia de seguridad no es "la compra de baja." La inversión en valores angustia es una estrategia muy especulativa, porque la quiebra es muy posible.

La mayoría de los inversores opten por lío con estos valores que mejor juego su dinero en Las Vegas en lugar de contar con la cobertura sesgada de la economía y los mercados de medios de comunicación jamones que son generalmente mal. A diferencia de Las Vegas, este mercado no ofrece posibilidades de suerte a nadie. Sólo aquellos que están bien informados y son muy cualificados navegaremos esta tormenta, teniendo el dinero fuera de todos los demás.

No habrá dinero fácil en el mercado de los EE.UU. durante muchos años. No sólo se pierde fácil. Si usted cree que estos programas le proporcionan información valiosa, le aconsejo que reconsidere si debe ser en este mercado.

Hay algunos períodos que son las mejores para estar en un 100% en efectivo debido a los altos niveles de riesgo de mercado. Pero nunca se podrá saber que a partir de Wall Street o los fondos mutuos, ya que sólo ganan dinero si se invierten. Hace unas semanas, me advirtió que los inversores tenían que ir a estudiar en efectivo y la compra de la ultra Finanzas ETF (SKF).

Posteriormente, el Dow perdió 1.400 puntos (ver mi artículo 5 de Mayo "Manténgase alejado de las clases de activos tradicionales"). Los que tomó mi asesorar debe sentirse bastante bien ahora mismo, ya que el mercado se ha reducido de 13.200 a 11.800 desde entonces. Mientras tanto, las finanzas han llegado mucho más crema.

Ahora, estoy ciertamente lejos de la perfección. Todo lo que pedimos es que examine la persona del historial - no sólo de ver lo que están diciendo ahora, pero lo que estaban diciendo en 2007 y 2006. Es fácil cambiar las cosas cuando se enfrenta a volver en nuestra contra porque la mayoría de los inversores a corto recuerdos. Al fin y al cabo, puede decidir que escuchar. Pero si la historia es ningún indicador de precisión mi futuro, aquellos que eli