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El curioso caso FAES 4/08/06...

Saludos

Ando poniendo orden en un montón de temas que tengo por aquí a medias. Liquidando cosas a ver si me puedo meter en nuevas "aventuras".

Me había quedado por comentar esto. Otra entrega de esas para ociosos y curiosos sobre diseño de indicadores. Si no te interesa el tema o no usas Koncorde, te lo puedes ahorrar.

Lo creáis o no, algunas de las dudas y preguntas que me hacéis llegar me resultan preciosas en mi labor de desarrollo. En ocasiones me ayudan a entender el comportamiento de unos indicadores que, aunque haya diseñado yo, una vez sobre el gráfico parecen cobrar vida propia, y tener comportamientos no siempre explicables
a primera vista.

Este es el caso de un correo que me llegó durante los primeros días de Agosto. Omito el nick de quien lo remitió aunque se trata de un/a respetadísim@ colega en los foros de Bolsa. Nos mantendremos discretos. En él me comentaba:

"...si observas el gráfico de FAES, verás que el jueves, 4 de agosto se produjo un volumen enorme (para lo que es habitual en el valor). Sin embargo, observando Koncorde no lo veo reflejado, ni si corresponde a manos fuertes o débiles".

Días más tarde y tras romperme un poco la cabeza, le contestaba. De esa respuesta extracto algunos párrafos, reconozco que por pura pereza intelectual de redactarlos de nuevo. Le decía:

"Te agradezco el comentario. Me he ido a comprobar qué había pasado y ciertamente tienes toda la razón. Hubo un importante volumen y nula afectación en el gráfico. Lo primero que he comprobado es si había ocurrido igual en VC y en PRT, y ciertamente es así. Así se ve el episodio en la versión para VC de Koncorde:

fae060804.gif

y así en la versión de Koncorde para ProRealTime. (En ambos casos la sesión que nos interesa está señada por la línea discontínua vertical de color gris).

fae060804prt.gif

He tenido que volver a computar la fórmula en mi mente para ver qué pasaría en la extraña situación de un gran volumen sin afectación del precio y, como Koncorde es reflejo de sus componentes, ciertamente la conclusión es que se comportaría como ellos (es decir, como los indicadores de los que se compone). En el último gráfico verás que incluyo el IVN (manos fuertes / área azul) y IVP (manos débiles / área verde) por separado para ese curioso caso concreto. En ambos casos esos indicadores resuleven que si el precio no se mueve, la situación es de tablas, así que, por mucho volumen que se genere, si el precio no varía, se quedan planos. Y como Koncorde muestra la variación en % de los mismos, también se queda quieto.

fae060804prt2.gif

Así que tiene toda la pinta de que se tratase de una aplicación a precio de mercado, un intercambio de un número pactado de acciones grande a un precio concreto. Muchas acciones cambiaron de una mano a otra, pero sin que el precio de mercado se afectase. No hubo ni más oferta que demanda ni a la inversa. Tablas. Eso se refleja en un volumen que refleja la transacción, pero Koncorde "filtra" esa transacción pues no altera el equilibrio anterior entre oferta y demanda.

Te agradezco enormemente que me hayas señalado este caso concreto porque me ha permitido darme cuento de un comportamiento de mi indicador que no se me había ocurrido ni contemplar. Ahora ya lo sé yo (y todos...)

Un saludo cordial y hasta cuando quieras."

Y otro saludo igualmente cordial para tí también...

Blai