COMENTARIO DE LA JORNADA
Descensos para las bolsas europeas, que siguen acercándose de manera lenta pero segura a los mínimos anuales. Los mercados americanos siguen sin transmitir intención alguna de rebotar, presionados por los negativos datos macro que se están trasladando también a la economía europea. Hoy se conocía el IPC del mes pasado que alcanzaba el 4%, el doble de lo previsto el año pasado. El crecimiento de los precios, unido con la desaceleración económica y un escenario de tipos están favoreciendo la salida de papel del mercado a la espera de confirmar la tendencia bajista en los niveles mínimos de enero antes comentados.
Las ventas acechaban desde los primeros compases de sesión hasta pasada la media mañana, cuando se ha iniciado una suave recuperación que ha hecho sacar a los selectivos de zona de mínimos, a excepción del FT100 inglés que sube moderadamente en un sorprendente comportamiento en el día de hoy. El Dax alemán, que llegaba a caer más de un 2%, se anota descensos del 1,50%, el CAC40 de París retrocede un ligero 0,10% recuperando la mayor parte de las pérdidas de primera hora gracias a France Telecom, el FT100 de Londres suma un 0,75% y el Eurostoxx50 cede un 0,95%, perjudicado por valores como BASF o Deutsche Boerse.
Suaves descensos para el Ibex35, que está viviendo una sesión similar a la del viernes pasado. Apertura plana con ligeros descensos, para deslizarse a la baja con rapidez hasta pasada la media mañana, cuando se acumulaban pérdidas ya del 1,60%. Desde ese momento, y tras hacer una figura de triple suelo en la zona de mínimos del viernes pasado en 11.880 puntos, se ha iniciado una notable recuperación que hace recuperar al selectivo de nuevo la cota de los 12.000 puntos, zona de contención que parece resistirse a ser perdida sin un rebote de cierta entidad. El negativo comportamiento un día más de los bancos, sobre todo los medianos, está siendo compensado por Repsol, que se anima de nuevo gracias a los máximos del crudo y por Telefónica, que en su errático comportamiento resurge hoy como salvador del Ibex.
El selectivo español retrocede a media sesión 65 puntos, un 0,65%, hasta los 12.023 enteros. Si a media mañana únicamente dos valores mantenían el tono positivo, ahora se van añadiendo valores en la lista de ganancias, que está encabezada por Inditex, Repsol y Grifols, que suman un 1,50% de media. Los descensos más acusados los acaparan Abertis y Cintra que ceden el 5% y Fenosa que baja un 3,78%.
En el plano macroeconómico, los precios al consumo de la Eurozona subieron en junio, alcanzando un nuevo máximo y aumentando las posibilidades de que el BCE muestre un tono agresivo tras su reunión de tipos del jueves. El dato adelantado de inflación de la Eurozona, en términos interanuales, fue del 4% en junio, por encima del 3,7% de mayo y de las expectativas de un 3,9%.
El último repunte de la tasa de inflación supone un nuevo récord de este indicador, que se sitúa en su nivel más alto desde que Eurostat comenzó a compilar estos datos en 1997. Ahora duplica el objetivo de inflación del BCE de un nivel "inferior pero cercano" al 2%.
En España, el déficit de la balanza por cuenta corriente, que refleja los ingresos y pagos por operaciones comerciales, servicios, rentas y transferencias, aumentó un 15,5% en los cuatro primeros meses del año a 40.720,1 millones de euros, frente a los 35.245 millones registrados en el mismo periodo de 2007.
El deterioro se debió principalmente al aumento del déficit de la balanza comercial, que creció un 18,1% hasta 31.625,5 millones.
Durante la tarde, la única referencia destacable en Estados Unidos será el índice manufacturero de Chicago, para el que se prevé un deterioro hasta 48,0 puntos.
En el mercado de materias primas, nuevos máximos para el crudo que ha vivido una apacible mañana alcista de principio a fin. La inercia alcista del oro negro es prácticamente infranqueable y continúa ganando altura de manera lenta pero segura en las últimas semanas. La convención celebrada en Madrid este fin de semana sobre la energía no parece haber deparado muchas sorpresas ni soluciones, incluso manifestaciones como las del consejero delegado de BP afirmando que no existe una burbuja especulativa en el sector, parecen alentar más las compras todavía. El barril de crudo se compra y vende a media sesión en 143 dólares con avances del 2%.
En el mercado de divisas, el euro revierte las alzas iniciales que llevaban a la divisa europea a cotizar a su nivel más alto desde el pasado mes de Abril. El negativo dato de IPC en la zona euro parece haber enfriado los ánimos en la divisa europea, planeando la sombra de la estanflación en la economía europea. La subida de tipos de esta semana parece estar ya descontada por el mercado. El último cruce a media sesión se sitúa en 1,5769 con descensos del 0,05% para el euro.
En el plano empresarial, Grupo Hispania ha comunicado a la CNMV que, como consecuencia de la enajenación de acciones del Banco Popular titularidad del Grupo Inversor Hispania, (a través de su sociedad filial al 100%, Titánica Capital Investment) y conforme a la información comunicada por el acreedor pignoraticio, Titánica dispone de una participación a la apertura del mercado del día de hoy del 2,098% del capital social del Banco Popular.
Iberdrola ha cerrado dos acuerdos con la empresa irlandesa Petroceltic International en virtud de los cuales la española adquirirá aproximadamente un 22,6% del capital social de dicha entidad y tendrá derecho a adquirir hasta el 1 de mayo de 2010 un 49% de la participación de Petroceltic International en cualquiera de sus proyectos de exploración y producción de hidrocarburos, por un importe de aprox. 35,22 millones de euros.
Campofrío y Groupe Smithfield Holdings, la joint venture de Smithfield Foods y el fondo de capital riesgo Oaktree Capital Management LLC, han anunciado hoy su fusión. La operación, planteada como una fusión entre iguales, cuenta con la aprobación de los Consejos de Administración de las dos compañías, y se llevará a cabo mediante la absorción de Groupe Smithfield por parte de Campofrío. Está previsto que el proceso finalice en el cuarto trimestre del presente ejercicio.
Gas Natural ha alcanzado un acuerdo estratégico con la sociedad Sinca Inbursa que permitirá acelerar el crecimiento del grupo energético en México, donde además de ser el principal distribuidor de gas, es el segundo operador privado de generación eléctrica y el único operador de gas y electricidad. La compañía energética y la sociedad financiera mexicana han firmado un acuerdo por el cual ésta última podrá adquirir un 15% de Gas Natural México, por un importe aproximado de 760,8 millones de pesos mexicanos (47 millones de euros).
Martinsa-Fadesa ha comunicado a sus trabajadores la decisión de realizar un ajuste de su plantilla, por lo que pretende iniciar en los próximos días un Expediente de Regulación de Empleo. La inmobiliaria ha destacado que esta medida se prevé que afecte a un número elevado de trabajadores y centros de trabajo de la empresa en todo el territorio nacional.
ArcelorMittal ha aumentado del 14,9% al 19,9% su participación en Macarthur Coal Limited, tras la adquisición de una participación adicional del 5% (10.607.830 acciones) a Talbot Group Holdings. Dichas acciones fueron adquiridas a un precio de 20 dólares australianos por acción, lo que sitúa la inversión total de ArcelorMittal en Macarthur Coal en 843 millones de dólares australianos.
Gráfico intradía Ibex 35:
