LA ACCIÓN DE TELEFÓNICA MÓVILES COSTARÁ 11 EUROS.
Europa Press el 21 de Noviembre de 2000, 08:56.
Telefónica Móviles ha fijado el precio definitivo para
su salida a bolsa en 11 Euros por acción, un 11,3% inferior al
precio
máximo fijado la semana pasada. Además se adjudicarán acciones del green shoe
(reservadas originalmente para los bancos colocadores) a los particulares, que
acaparan así más del 60% de la oferta y recibirán un mínimo de 81 acciones.
Como les venimos diciendo desde LaBolsa.com, el difícil
momento con que se ha tenido que enfrentar Telefónica en la salida a bolsa de
su filial de móviles ha propiciado la rebaja en el precio de la colocación: primero
con la fijación de un precio máximo de 12,40 Euros (por debajo del
máximo
orientativo fijado inicialmente en 13.25 Euros) y ahora con el precio definitivo
de 11 Euros por acción.
Con ello la compañía queda valorada en 42.554 Millones de Euros (alrededor de
7 Billones de pesetas); desde Beta Capital señalan hoy que con esta valoración
la compañía presenta un descuento significativo respecto a su comparable Vodafone:
el descuento es de alrededor del 40% medido en términos del ratio Valor de la
Empresa / Nº de clientes y en el entorno del 20% en términos de Valor de la Empresa
/ Beneficio antes de intereses, impuestos y amortizaciones.
Esta misma casa de bolsa señala que la oferta de acciones de Telefónica Móviles
se ha visto sobresuscrita en 10 veces (casi 13 veces en el tramo minorista y 8.2
veces en el institucional). Finalmente los inversores minoristas recibirán un
mínimo de 80 acciones, mas una cantidad adicional en función del volumen solicitado; en nuestro
foro éste es uno de los temas más comentados, y
uno
de los participantes ha hecho un cálculo de lo que correspondería
a cada petición en función del volumen solicitado. Además los
derechos especiales de suscripción que disfrutaban los bancos colocadores (lo
que se conoce como el green shoe) se destinará finalmente a atender las peticiones
minoristas, lo que eleva el porcentaje de la colocación dirigida a los particulares
al 60.9%.
Como les hemos venido diciendo, los usuarios de LaBolsa.com
son
claramente optimistas respecto al éxito de esta salida a bolsa, quizá la más
esperada durante este ejercicio. Les recordamos además que la Sociedad
de Bolsas ha puesto en marcha una serie de
medidas especiales
para el primer día de cotización de la compañía.
